碳中和带来的机遇,碳中和带来了哪些机遇？
碳中和是当前广受关注的话题，它不仅影响到环境保护，更直接牵涉到全球能源和经济发展的未来。而从机遇的角度看，碳中和也为各种领域带来了许多新机遇。
以下是由大到小排列的三个主题：
一、国家政策层面
近年来，许多国家相继出台碳减排政策，并致力于实现碳中和目标。这些政策包含了加强环保、绿色投资、可再生能源等方面内容。对于企业而言，在符合国家法规要求下利用相关优惠措施或奖励金鼓励企业积极开展创新研究与技术转型升级，并降低企业能耗提高效率。
二、产业链层面
随着碳减排成为一个趋势性行动布局逐步打开市场空间并扩大其融入范围，例如电动汽车推广等节能降耗行动；水泥、钢铁等传统行业正在寻找向低碳制造转型之路。此外，在产业分工上可以使用及配合清洁技术并改革管理方式以实现整个产业链的有效节能减排。
三、行业层面
碳中和为新兴产业带来了更多机遇。例如，氢燃料电池汽车、太阳能、风力发电等明显具备环保优势的企业将得到国家政策和投资支持。民间社会组织和商业机构也建立起志愿者团队，推动清洁生态新型经济体系的建设。
总之，碳中和虽然是一项全球性的挑战，但它也在一定程度上促进了人类向可持续发展目标迈进，并衍生出许多创新性发展方向。各行各业都应该积极参与其中，共同探索碳中和所带来的无限潜力。
碳中和对中国的发展机遇相当于生态文明时代的WTO对吗?
碳中和是拆基指通过降低温室气体排放，尽量达到零排放的目标，而生态文明是指建设和谐的人与自然生态环哪棚境的理念。两者的概念不同，因此无法直接比较。
然而，可以认为碳中和和生态文明的发展都与全李御则球环境保护和可持续发展密切相关。通过采取创新技术、提高能源利用效率、加强环境保护等方式实现碳中和和生态文明建设，不仅能促进中国经济转型升级，也有助于提升全球环境保护和可持续发展的水平。因此，可以说碳中和和生态文明建设是中国的发展机遇，但不同于WTO对经济全球化的推动。
碳中和——未来40年最大的机遇(二)
我国的双碳目标为在2030年前碳达峰，在2060年前实现碳中和，这个目标相对于目前世界上的几大主要经济体而言，是要求最高，时间最紧迫的。
而目前我国的能源结构中，非化石能源占比仅仅为15.9%，清洁能源（包括水电）发电量占比36%，煤炭占比52%。
为助力实现双碳目标，在能源的供给端，提州扮滑高可再生能源在电力供应和终端消费中的占比，是实现双碳目标最有效的途径。
但以风电、光伏为代表的电源侧可再生能源波动性强，不能持续稳定提供电能，这就引出了下一个亟待解决的问题——储能。
2.1 储能的必要性
近年来，随着光伏组件的成本进一步下探，无补贴下光伏电站已经可以盈利，大量资本涌入光伏产业，从生产到运营，整个光伏行业规模大幅度增长，但同时也带来了一个问题，那就是光伏只能在白天发电，晚上怎么办？风机只能在有风的情况下转动，没风的时候又怎么办？
每日风速波动较大
随着可再生能源（风电光伏）的用电量占比不断提升，风电和光伏的不稳定性带来的不单单是短时的无电可用，其波动性对于电网的冲击会引起配电网潮流变化，影响电能质量（电压、频率、波形），对电网侧和用户侧都有较大的影响。
在10年前，各地电网尚未像现在这般强大时，对于风电、光伏之类的垃圾电，电网公司向来是拒绝的，这也是为何在用电量较少的省份，弃风弃光限电的情况很多。
而将短时超发（用不完）的电储存起来，在没电的时候（晚上或者无风的时候）将这部分电能持续输出上网，就可以避免出现上述情况。
2.2 储能如何盈利
储能以前一直是政治任务，因为挣不了钱啊，但目前技术已经达到了将要盈利的瓶颈，国家就开始往储能行业里加火了。
随后没过几天，又出台了提高分时电价的政策：
文件的主旨就是继续拉开平峰和高峰时期的电价，条件具备区域，分时电价差距可达到4倍。 这两份文件一明一暗，都是在鼓励发展储能行业，在技术变革的前夕，政策层层加码，相信储能行业实现全面盈利只是时间问题。
目前大型电站并网侧的储能电站，在财务测算上，已经能实现盈利，只是以目前峰谷电的差价，盈利能力大概和存定期差不多。
2.3 电网侧储能
电网侧储能的主要作用就是调峰调频，保证用户用电质量，而最常见的用来调峰调频的手段就是抽水蓄能电站。
8月6日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到3亿千瓦，相对2020年将增长10倍，远超市场预期。此前业内预期2030年我国抽水蓄能总装机达到1.13亿千瓦，到2060年底总装机达到1.8亿千瓦。这意味着，到2030年投产总规划就将远远超过此前2060年的目标。抽水蓄能迎发展窗口期。
大规模的抽水蓄能电站投运，将大大增强现有电网的调峰能力，增加电网对可再生能源的消纳能力，最终提高我国电网用电中的清洁能源占比。
抽水蓄能是当前最成熟、装机最多的主流储能技术，在各种储能技术中度电成本最低，如上图所示，抽水蓄能电站由2个高度不同的水库组成，连接上下两个水库的是输水系统和发电机组。
在电网负荷低谷时段，电站利用廉价的谷电，将下水库里的水抽到上水库中储存起来，也就是将电能转化为重力势能。而等到电网负荷的高峰时段，电站再放出上水库的蓄水发电，这样就能以高价卖电。
抽水蓄能电站的缺点也显而易见，受地形影响较大，在地形复杂的情况下，建设成本会大幅上升，工期大约持续5-8年，而且电站建成后，由于长距离的管道输送和多个水轮机配合，机械能量损失较高，能量储存效率约70%。
目前国内做抽水蓄能电站的主要是各大地方电网公司缺腔，电站建设过程中所需的设计、施工或者总包方，几乎由一家央企垄断——中国电建。
中国电建公司囊括了中国几乎所有的头部水电系设计院，其中最为著名的是册腊位于杭州的华东勘测设计研究院，其一年的营收就在百亿往上，超过了大部分上市公司。
其抽水蓄能市场占有率在国内达到了80%，全球达到了50%，可以说是当之无愧的 中国水电建设 第一股。
抽水蓄能电站的主设备为水轮机，在这方面，传统的汽轮机厂都有较为实力沉淀，比如东方电气和哈尔滨电气，但水轮机作为成熟的发电设备，技术已经较为成熟，在价格上少有溢价。
2.3 电源侧储能
2.3.1 其他储能形式
抽水蓄能电站属于机械储能的一种，其他较为成熟的机械储能方式还有：飞轮储能、压缩空气储能等等。
而根据储能介质不同，储能还可以分为电化学储能、化学储能、热储能及电磁储能等，但截至目前，机械储能依旧是其中最成熟，成本最低的储能方式。
电化学储能 的应用目前最为广泛也最有前景，新能源车产业链的核心部件，动力电池就是电化学储能应用的一种，按照介质不同，可分为锂离子电池、铅酸电池、钠离子电池等。
化学储能 概念简单，但操作过程异常复杂。顾名思义就是将电能转换为化学能储存起来，最常见的就是电解水制氢。
热储能 ，典型的应用就是光热电站，将阳光聚集后，把作为介质的熔盐融化，吸收大量热量，熔盐再继续加热水，形成水蒸气，推动汽轮机发电。太阳下山后，电站可以继续利用融化的熔盐所储存的热量来发电， 光热电站是为数不多的可以稳定供能的新能源电站。
某50MW光热电站效果图
电磁储能 ，主要有超导储能、电容储能、超级电容器储能等，其储能效率高，但距离实际应用还相当遥远。
目前电源侧的储能主要以电化学储能和化学储能为主，分别对应了并网型电站和分布式电站两种电站形式。
2.3.2 电化学储能
目前各地新上的集中式（并网型）新能源电站都要求适配储能，这部分储能主要是为在新能源电站波动较大时储能使用，由于集中式电站的上网电价均是固定的，其不存在利用峰谷电价差价盈利的情况，主要是增加电站上网电量，提高电站营收。
同时，在电网侧，也有大量的储能电站上马，其作用和抽水蓄能相同，调峰调频，其盈利模式就是对电能的低买高卖。
图片摘自某券商研报
这部分储能主要以电化学储能为主，而电化学储能中较为有前景的是：锂离子电池和钠离子电池。
以锂离子电池为代表，简单讲一下电化学储能的优劣：
1、成本下降迅速
在政策利好的推动下，这几年锂电的度电成本下降飞快，目前已经有成熟的锂电储能电站应用，在特定电价条件下，储能电站的内部收益率（IRR）可以达到8%，已经够着了大部分国企央企投项目的最低标准。
2、 几乎不受场地条件约束
化学储能需要较大的场地和较高的安全生产标准，而锂电储能因为能量密度相对较低，体积也较小，对场地要求较低，适合在工业园区、充电站、高端仪器设备等场所应用。
3、成本下降恐怕进入瓶颈
锂矿资源有限，可以预见，按照目前的速度发展，不远的将来，锂电将会由于上游材料价格的上涨，而进入瓶颈，锂电的度电成本不可能保持目前的趋势下降。
4、能量密度提升陷入瓶颈
虽然锂电的能量密度在过去的几年已经得到了大幅度提升，但相较于人类对能源的利用量来说，依旧太小，而锂电能量密度提升的速度并不像半导体那样成指数式增长，而是缓慢得正比例提高，锂电能量密度的提升可能跟不上人类对储能容量的需求。
钠离子电池相较于锂离子电池的优势在于成本低，且钠的储量远大于锂（已探明储量约是锂的420倍），未来有大规模应用的可能，但钠离子电池目前的可重复充放电使用的次数仍然偏低，能量密度较小，还不具备经济性。
而锂电池的优势在于，随着新能源车的普及未来电动车所装备的动力电池退役后，可以继续用作储能电池使用。
在电化学储能领域，宁德时代是当之无愧的绝对龙头，其不但在近期发布了钠离子电池，且中报显示宁德时代的储能业务相比2020年，增长超过了7倍。
从宁德时代的身上，我们足以预见，未来的电化学储能市场将极为广阔。
2.3.3 化学储能
化学储能主要以制氢储能为主，对于氢储能，比较直接的盈利模式是由化工企业投资新建分布式光伏电站，利用光伏制氢，而氢气正好是大部分化工企业的制造原材料，比如氢制乙烯。
在光照条件不错又富含水资源的区域，化工企业很容易降低制造成本，从而盈利。
此外，还有海上风电制氢应用于沿海化工厂生产的，电解水制氢制甲醇作为燃料电池燃料的，盈利能力完全取决于自然条件（风/光资源以及运输管道长度）。
关于氢能产业链的分析由于篇幅不再展开，感兴趣的可以看往期文章，在未来新能源 氢储能的分布式电站建设，一定是一个重要的发展方向：
未来尚远——氢能源产业链简析
2.4 用户侧储能
用户侧储能目前以电化学储能为主，随着应用端电动车的普及，用户侧储能的需求缺口会越来越大。
做个简单的计算题：现在很多人都用上了电动车，一台电动车如果使用快充，大概1小时就能达到其电量的75%，而充电桩的功率大约为100-200kw，也就是1小时100度到200度电，在电动车尚没有全面普及前，这点小功率对于电网洒洒水而已。
但要是当一个几十万（百万）人口的十八线小县城全面普及电动车后，几千（万）辆车同时充电的场面，瞬时功率会达到一个恐怖的数值，大部分县一级的电网都承受不住如此高功率的冲击。
因此一些分布式的充电桩运营公司就应运而生，比如宁德时代投资的主打储充检一体化运营的快卜 科技 。
将光伏、电化学储能、充电桩结合在一起，不但可以大幅度降低充电站的运营成本（不需要向电网买电），还可以缩短充电站的建设审批时间（不需要获得电网配电许可），不过新增的光伏组件和电化学储能设备也会大幅度增加充电站的建设成本。
其他用户侧的应用，比如大型设备UPS，工业园区储能电站等，还有很多，就不一一举例了。
储能形式多样，这里主要分析最具前景的电化学储能产业链。
3.1 电化学储能系统原理
其中PCS：储能变流器，连接电池系统与电网，实现直流和交流电的双向转换。
BMS：电池管理系统，用于电池的充放电管理。
BS：电池组，核心部件，主要成本就在电池上。
EMS：能量管理系统。
电化学储能系统的成本如上图所示，其中EPC指的电化学储能电站建造的总承包费用占成本的比重，可以看到整个系统中电池成本占据了一半以上，其次是PCS储能变流器，而这两项也是储能系统中技术含量最高，壁垒最厚的版块。
3.2 各板块龙头
储能电池代表企业：宁德时代 、 派能 科技 、 比亚迪 、 亿纬锂能 。
宁德时代：无可争议的绝对龙头，中报显示储能业务同比增长7倍以上，在电池领域拥有绝对的话语权。
亿纬锂能：在5G和风光电站储能方面发展迅速，但依旧属于二线电池厂中的第一位。
比亚迪：全产业链覆盖，技术沉淀深厚，海外市场亮眼，但主业是整车，储能业务弹性可能一般。
派能 科技 ：储能业务纯正，专注用户侧储能，目前业绩释放一般。
PCS（储能逆变器）：阳光电源、固德威、锦浪 科技
阳光电源：储能逆变器和储能系统双龙头，在全球逆变器市场都处于龙头地位。
固德威：和派能 科技 类似，专注于用户侧储能逆变器市场。
锦浪 科技 ：逆变器领域的新秀，发展没几年就从阳光电源手下抢来不少国内市场，后市可期。
系统集成：盛弘股份。
EPC：永福股份，垃圾，就是个破设计院，要不是宁德时代入股，就是个渣渣。
今天文章写得有点长，产业链部分简单了些，储能截止目前是在政策扶持下，刚刚能够实现国企投资需求的水平（大概就比定期强一点的收益率），离全面爆发尚远。
如果要投资储能领域，最先爆发的必然是价值量最高的电池和逆变器，至于其他，尽量别碰。
碳中和的两大投资机会
什么是碳中和
碳中和是指国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量，实现正负抵消，达到相对“零排放”。
碳达峰，就是指在某一个时点，二氧化碳的排放不再增长达到峰值，之后逐步回落。
简单说，“碳达峰”就是我们国家承诺在2030年前，二氧化碳的高稿肢排放不再增长，达到峰值之后再慢慢减下去；而到2060年，针对排放的二氧化碳，要采取植树、节能减排等各种方式全部抵消掉，这就是“碳中和”。
中国碳排放全球居首，远高于美欧日等发达经济体。2019年全球二氧化碳排放量达到341.7亿吨，其中前三名中，中国排放 98.26亿吨，美国排放49.65亿吨，欧盟排放33.30亿吨。中国二氧化碳排放量居于世界首位，是美国、欧盟的2倍和3倍。
当前，我国已明确提出了“2030年实现碳达峰、2060年 实现碳中和”的发展目标，同时世界各主要经济体大多也已经将2050年作为实现碳中和的目标日期。
碳中和的“开源节流”的两大投资机会：
从整体规模上看，碳中和涉及行业众多，不论是上游的煤炭、石化，中游的化工、钢铁、电力，还是下游的新能源 汽车 等行业，其均会受到碳中和相关政策的影响。要实现30/60目标则不仅需要开源，同时需要节流，所以对于那些碳排放规模较大的行业就必然会产生压缩，犹如2017年供给侧改革，剔除那些小的公司，进一步提高行业龙头地位。
从碳中和投资主题来看
一个是寻找需求扩张行业投资机会。 在碳中和发展目标下， 以光伏、风电、新能源 汽车 、装配式建筑为代表的清洁、节能型行业将迎来总需求的扩张，行业整体将存在投资机会， 从长期看随着碳中和相关措施逐步落地，国内光伏、风电新增发电量将快速提升， 光伏等清洁能源行业迎来发展机会。虽然去年已经被炒作了一波，很多公司透支了未来一到两年的业绩，但后期可通过时间和业绩的提升来消化估值。
另一个是寻找供给收缩行业的投资机会。 高耗能、高碳排放的行业而言， 在碳中和目标约束下，行业供给将存在收缩压力 。 拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先敬早纳入全国碳交易市场。除电力已纳入外，石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸、航空剩余七大行业，将在“顺利对接、平稳过渡”的基调下逐步纳入全国碳市场。 参考供给侧改革经验，行业供给收缩时，相关工业品价格往往会有所改善，同时行业龙头市占率会有所提升，此类行业龙头将存在投资机会。此外，当行业整体供给受到碳中和目标约束时，行业内部分可替代领域可能会迎来需求的扩张。
梳理了一些相关的碳中和受益的产业和公司：
1.节能产业
受益逻辑是碳中和是一个整个 社会 层面的东西，提升能源利用效率直接减少碳排放，节能产业在国务院《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 国发〔2021〕4号》中收到了反复强调。
标的：南网能源（节能龙头，稀缺）、双良节能（光伏 工业节戚世能 建筑节能）、中材节能（水泥行业节能 二氧化碳捕捉）
2.资源周期行业
碳交易第一阶段的交易对象只有电力企业，但是长远上看，一些高耗能资源类企业如钢铁、水泥、有色冶炼等由于碳中和，在总体产量控制和成本上会出现碳中和的影响因素，导致产能周期和价格周期出现新的变化，行业集中度转移逻辑也会有影响。
根据最近宝武集团的人大代表的发言来看，钢铁行业2023年会实现碳达峰，那么钢铁产量大概率23年也见顶，并且代表直言：整合提升行业集中度就是因为集中度提升了有利于提升效率节能。类似的逻辑和碳达峰节点一定会在水泥、电解铝等其他行业出现。
标的：如果一个周期行业本身为上升周期，碳中和对其又有有利影响，那可以考虑。
3.新能源发电资产
就是风电场、光伏电站的持有者，垃圾发电也可以计入，还有更少见的生物质发电、煤层气利用。写一条很具体的受益逻辑：根据光大证券的测算，CCER碳汇价格为20元/吨时，风电、光电会额外增加约4%营业收入，垃圾焚烧增加3.5%。
标的：国有的的发电公司或者新能源平台，比如新天绿能（分销天然气 风电）、江苏新能（风电 垃圾发电 光电），中节能的太阳能 节能风电
民营的比如林洋能源，阳光电源和隆基都自持电站，其他还有京运通、金风 科技
4.循环再制造产业
以钢铁为例，回收钢铁使用电炉短流程炼钢的吨钢碳排放，大大低于矿石高炉冶炼的碳排放。循环再利用天然的低碳，在碳中和的背景下会受到更多的政策支持。同时中国的 社会 已经迈入人均1万美元， 社会 存量资源也已经很庞大。
标的：格林美（主要是叠加电池产业链）、方大碳素（电炉炼钢消耗石墨电极）
5.垃圾分类与焚烧产业
生活垃圾在填埋分解过程中会释放温室气体甲烷，焚烧发电一方面可以代替煤炭来减碳，另外一方面减少甲烷释放。此外其他生物质发电也有相同的减碳机制。垃圾焚烧原来的上升周期会收到碳中和目标的额外加持。
标的：上海环境、瀚蓝环境、绿色动力
6.天然气产业
由于天然气碳排放比煤炭低很多，因此中国计划提升天然气的使用量。
标的：经济发达地区的天然气公司，天然气资源公司
7.储能（电网侧储能）
储能可以将无法并网的电力进行利用，而且天然的和不稳定的风光电契合，将多余的清洁能源并网可以减少碳排放。这个赛道的问题在于锂电可能不足以支持大规模的储能应用，而抽水蓄能没有良好的标的，钒液流电池技术不够成熟。
标的：没有很符合的，上传统的锂电或者储能公司
9.碳捕捉
未来可能真的要把二氧化碳封存起来
标的：中材节能、远达环保、凯美特气（回收二氧化碳的）
10.碳交易过程参与企业
参股碳交易所的公司，具备碳金融属性的公司。偏题材。
标的：国网英大、华银电力
11.碳交易第三方服务企业
碳交易的确认流程相当复杂，需要专业的第三方支持，相关的咨询服务产业发展会很快，因为碳中和今年覆盖了电力行业，接下来会覆盖8大耗能产业，接下来会更多。
标的：谱尼测试（互动说有碳排放核查业务）、远光软件（碳资产管理系统）
碳中和对于普通人有哪些创业机会
自国家提出要在2060实现碳中和后，"碳中和"、"碳达峰"和"碳排放"等词汇也迅速变成了热词，也让更多的人开始将目光投向这一全新的产业中来。
首先了解一下碳中和是什么
碳中和是指企业，腊巧团体，个人测算在一定时间内直接或间接产生的温室气体排放总量，通过植树造林，节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳排放量，实现二氧化碳零排放。与个人商机是轮仔键碳中和大势已成，我们个人应积极投资风能，太阳能，及核能等新能源领域，绿色出行，少用或不用传统化石能源。
想要更好实现"碳中和"目标，主要可围绕以下两大方面进行：
减少碳排放
从各大产业版块入手，通过一定的方法手段来控制减少建筑业、交通运输业、农业和制造业等不同产业的碳排放量，真正从根源上做到减少碳的排放。
加大碳捕捉
借助加大植树造林，发展碳捕获、碳储存技术等方式，更好实现对碳的循环利用。
“双碳行动”给我们带来了什么机会？首先碳中和大背景下的戚贺投资机会非常多，例如，光伏、风电、新能源车等，未来能源这一条主线充满机会，普通人如何入局，能做什么？
新能源汽车市场需求增加，进入2021年后势头更加明显。乘联会发布今年5月新能源乘用车销量达到18.5万辆，同比增长177.2%，环比增长17.4%，1-5月国内新能源销量为77.6万辆，同比增长235.7%。这意味着电动汽车销量持续增长的背后，对于充换电的需求将不断放大。而 根据《新能源汽车产业发展规划》，到2030年，我国新能源汽车保有量将达6420万辆。那么在未来十年，和当前充电桩规模相比，按1：1车桩比意味着我国充电桩建设存在6300万的缺口，这将形成超过万亿规模的充电桩市场。在这既有政策扶持、又有传统企业大力进军充换电市场的2021年，充换电题材也有望迎来真正加速发展的元年 。目前，国内很多传统汽车生产制造公司已经明确不再生产柴汽油车，未来出行，只有电动或氢能源汽车为主。
碳中和中八大领域投资机会你知道吗
在实现碳中和的进程中，电力、交通、工业、新材料、建筑、农业、负碳排放、信息通信与数字化这八个领域的投资机会值得关注，持续加大对气候变化、新能源、绿色低碳技术等领域的投资布局
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