芝加哥气候交易所你了解吗?对美国芝加哥气候交易所(CCX)的研究与分析！

　　芝加哥气候交易所你了解吗?芝加哥气候交易所成立于2003年的芝加哥气候交易所是全球第一个具有法律约束力、基于国际规则的温室气体排放登记、减排和交易平台。各会员自愿参与，它试图借用市场机制来解决温室效应这一日益严重的社会难题。随着《京都议定书》的签署生效，国际社会对弹性的基于市场的减少温室气体排放的机制取得了广泛的共识和政治支持。随着国际社会对气候变化的关注和重视，对温室气体减排的呼声将越来越高，对交易的需求也会随之增加，正是在这样的国际背景下，芝加哥气候交易所应运而生。

　　芝加哥交易所现有会员近200个，分别来自航空、汽车、电力、环境、交通等数十个不同行业。会员分两类：一类是来自企业、城市和其它排放温室气体的各个实体单位，它们必须遵守其承诺的减排目标;另一类是该交易所的参与者。该交易所开展的减排交易项目涉及二氧化碳、甲烷、氧化亚氮、氢氟碳化物、全氟化物和六氟化硫等6种温室气体。

　　通过这个交易平台，会员可以对可持续发展和温室气体减排做出更系统的计划，及早采取具有信用度的减排和认购补偿行动;也可定期测量排放量，有选择地采用各种减排技术和缓解措施;通过这个交易平台，会员可以了解碳交易市场的走向以便为各自的企业做好全球交易准备;这个交易平台还可以向股东、评议机构、市民、消费者和客户展示关于气候变化的战略远景;通过这个交易平台，某些已达标的会员可以卖出超标减排量并获得额外利润而未完成减排目标的会员可以通过农业碳汇等手段去弥补，但是其所购买的碳汇量的比例不能超过其目标减排量的一半，所谓碳汇是指将空气中的碳固定到土壤里，这主要是通过采用免耕、植树、植草等方式增加土壤中的有机物含量来实现。美国农业局管理公司和有意愿实施连续五年免耕的农民签了合同，并帮他们在芝加哥气候交易所进行碳交易，美国的农民们就可以从这种时兴的保护性耕作中获益，从而也为减少温室气体的排放作出贡献。科研结果显示，采用免耕后每年每英亩可以减少0.17～0.35吨碳排放，相当于每英亩0.5到1吨二氧化碳，而参与碳汇交易的农民获得了每年每吨碳约3.5美元的收益，当然根据不同地块的土壤和气候条件，每英亩农田每年的获益也有所不同。依阿华州的农业主管部门从2003年开始实施碳汇一举成功，促使他们将碳汇市场扩大到全美。

　　2004年，芝加哥气候交易所在欧洲建立了分支机构——欧洲气候交易所，2005年又与印度商品交易所建立了伙伴关系，此后又在加拿大建立了蒙特利尔气候交易所。2008年9月25日，芝加哥气候交易所与中油资产管理有限公司、天津产权交易中心合资建立的中国第一家综合性排放权交易机构——天津排放权交易所在天津滨海新区挂牌成立。2006年，芝加哥气候交易所还制定了《芝加哥协定》，详细规定了建立芝加哥气候交易所的目标，覆盖范围，时间安排，包含气体，投资回收期和银行等，减排，注册、监测程序，交易方案等等一系列可操作性强的交易细则。芝加哥气候交易所是全球第二大的碳汇贸易市场，也是全球唯一同时开展二氧化碳、甲烷、氧化亚氮、氢氟碳化物、全氟化物、六氟化硫6种温室气体减排交易的市场。截止到2006年6月16日，它的碳汇交易量达到2.83亿公吨，占欧盟京都议定书气候贸易体系交易总量80%～90%，成为欧盟系统中最大的交易所，被前联合国秘书长安南先生称为“建立二氧化碳排放市场的成功范例”。

　　芝加哥气候交易所黄杰夫表示，美国众议院能源和商业委员会5月份通过了美国气侯变化的一个法案，这个法案是在美国进行二氧化碳减排和交易的一个很重要的里程碑。按照沃顿商学院一位教授的预测，如果美国通过了气侯变化碳交易的法案，碳市场会从08年的1100亿美金上升到2012年的5000亿美金。到了2020年，碳市场、碳交易的市场会达到3万亿美金，如果是这么一个市场的话，恐怕比我们讲的原油、石油这个商品，最大的商品都要大很多。

　　对美国芝加哥气候交易所(CCX)的研究与分析

　　芝加哥气候交易所的运作方式

　　(一)会员制运营

　　会员制运营最大特色是具有自主承担额度及自主减排意愿。注册会员的减排承诺基于自愿基础上做出，一经做出便具有强制约束力。此外，具体的减排计划亦由注册会员根据自身情况自愿提交。如果该会员当年的实际温室气体排放量低于其承诺排放量，即减排超出了其在注册时承诺的减排额度，那么它可以将溢出额度在CCX市场上出售以收取利润，或存入自己的账户之中;若该注册会员的当年减排量低于其最早承诺的碳减排额度，则必需在市场上购买碳金融工具 (Carbon Financial Instrument， 以下简称CFI)来完成其承诺做出的减排额度，否则属于违约行为。

　　(二)交易模式

　　CCX两种主要的模式为限额交易和补偿交易。其中，限额交易是最常见的模式，其主要是将会员从1998-2001年的二氧化碳排放作为基准，分为两个时阶段的减排目标：首阶段是2003- 2007年，全部的注册会员每年需要减排达到0.1%，从宏观上将实际减排量控制在基准的4%以内。次阶段为2007-2010年时间段，在此之内对加入时间不同的注册会员有了阶梯式的差额规定，首阶段加入的注册会员每年减排目标为百分之对0.25%，宏观总量减排控制在6%之内，但第二个阶段加入的新注册会员每年减排额度为1.5% 。

　　补偿交易主要性质为政府福利性补贴，通过补偿交易的方式推进以上部门参与到温室气体减排中。其主要交易流程为：会员首先需要在交易平台上注册交易身份，交易过程中如果有减排额且能够向CCX提供相应的证据文档，即可以享受合法的福利性补贴，在CCX平台上进行温室气体减排交易。CCX除以上参与会员的自愿承诺式交易、政府福利补贴之外，还可以与其他具体碳减排制度或经济模式进行等价转换交易，为在联邦层面上综合性减排与减排混合政策工具的设计提供了极大可能 。

　　(三)交易系统

　　CXX的交易基本通过其独立的交易系统完成，系统的构成与流程有以下三个主要环节：1.注册系统。这这个系统主要由云端数据库构成，其中记录了注册会员的合约业务，为碳金融工具提供原始注册人记录的服务。全部参与碳排放权交易的会员必须都在该系统内注册，并拥有自己的账户进行交易和管理。2.交易平台。交易平台是将所有CCX注册账户通过网络互连，执行账户注册会员之间的交易，并在交易结束后即时确认、保存并公开交易成果。根据CXX的交易限定，超额完成减排任务的会员可以出售其超出的额度以获得利润，未能达到减排额度的注册会员可以通过购买其他会员出售的减排额来完成目标，或通过农业碳汇等途径来达到预计减排目标。为避免某些会员长期通过购买减排额度的方式逃避责任，CXX对注册会员所能购买的碳汇总量的比例进行了限额，最大数量不能高于减排所需目标量的一半，这是为了保证总体减排效果的平衡 。3.结算平台。CXX每天的交易量极大，因此需要专门的结算平台对当天全部数据和交易量进行统计，同时该平台和会员注册的户籍系统进行连接，会员可以通过该平台直观的获得当日内CFI的交易流程与走向。同时CXX规定，在交易平台上运行的全部交易必须由该结算平台进行统计与结算。

　　芝加哥气候交易所的作用与影响

　　(一)一定程度上推动了美国降低温室气体排放总量

　　CCX提供的碳排放权交易机制的经验为国际碳排放市场，尤其是EU ETS(欧盟碳排放交易市场)提供了技术方面的范例。由于美国的经济水平长期处于领先地位，能源消耗量巨大，美国民众日常生活亦为高耗能式生活方式，导致其二氧化碳排放占到全球总比的28%，成为世界上最大的温室气体排放国。美国在早期的气候变化谈判中扮演了重要的角色，并最早实践了碳排放权交易的相关机制与制度，温室气体排放的减排量极大的超过了预期的减排效果，同时在治理气候变化及大气污染等经费上节约了三十亿美元，有效地降低了治理成本和管理成本，其通过实践证明气候交易所的构建是环境保护与经济发展的双赢策略。

　　(二)加速了美国相关碳排放交易的立法进程endprint

　　就联邦层面而言，美国至今还未出台任何针对规制气候变化交易相关的专门法律与法规，但近十年来陆续提出一系列国家议案，已呈现出将气候变化和温室气体排放权交易逐步立法、并纳入现有法律体系中的立法趋势。这些法案主要有：2007年陆续提出了《低碳经济法案》、《气候责任和创新法案》和《联邦气候安全法案》，最新提出的有《清洁能源与安全法案》和《美国能源法草案》，美国在碳减排与应对气候变化方面的法律体系正在逐步构建。同时，2007年提出的《低碳经济法案》中，以本世纪初温室氣体排放量为基准，半个世纪内在原先基准上排放额度削减60%左右。这两个法案的控制排放标准都十分严格，同时内容涵盖了诸多方面，包括了配额机制、规制机制、有关的激励措施以及排放的监测主体与监测标准、手段等。

　　芝加哥碳交易市场的不足

　　美国减排温室气体的根本目的更多的是考虑到本国的经济发展战略，而非联邦层面上的二氧化碳减排以及全球层面上的应对气候变化。美国奥巴马政府推出的绿色政策，其表壳为应对气候变化与碳减排的相关议案，将气候变化问题与产业结构转型升级，能源合理使用和清洁生产技术创新等战略相关联，核心内容却更多指向通过将排放权纳入市场机制的手段推动本国经济，同时树立良好国际形象，以巩固美国在全球的霸主地位。此外，美国仍未能以联邦立法的形式强制性规定碳排放的总量限制，也未能形成全国统一的碳排放总量交易体系。

　　此外，由于温室气体排放权交易市场的本质是市场经济的一种，其必须保证构建流动性较强、交易量较高的交易市场，否则将失去市场活性，难以达到将排放权真正纳入交易的根本目的。仅仅通过市场手段的自我调节，容易出现碳金融工具价格失衡、单方面购入过多或垄断、排放总量难以保证等问题。因此，通过法律手段进行强制性限制温室气体排放总量是必不可缺的。由于美国在应对气候变化活动上的消极态度，如其单方退出《京都议定书》并拒绝做出具体的减排额度承诺，这就导致了国际条约依据的缺失，使得其很难制定出全国范围内的二氧化碳减排有关的总量控制对策，相关立法也就不可能出台。缺少法律手段对温室气体排放总量的强有力控制，也就难以对企业进行温室气体排放配额指标的分配，碳信用没有稀缺性，碳市场就失去了存在的根基。目前CCX已陷入困境，自愿交易难以为继，近年来已出现交易的减少和企业退出市场的现象。曾经CCX作为市场机制方式解决气候变化的典范，CCX连续数月只有少量的现货成交，其碳限额交易己经名存实亡。芝加哥气候交易所的崛起和兴衰说明，缺少强制力的会员自愿承诺排放机制，必须要以立法为基础建立强制性温室气体减排机制，否则终究失去其市场意义和交易价值。