碳中和2023年硅、光伏行业三大趋势
碳中和2023年硅、光伏行业三大趋势！2022年就要结束了，今年疫情影响不小，很多中小企业能生存下来都难能可贵了。业绩不理想不要紧，生存下来就有机会。我们可以预测一下光伏行业明年有哪些趋势!
硅料供给大幅增长，产业链降价推动地面电站需求释放
硅料产量正逐季释放，“拥硅为王”时代渐行渐远。
根据硅业分会的统计数据，到 2022 年年底，国内多晶硅产能将从今年初的 52 万吨增加到 126 万吨，增长 1.4 倍，到 2023 年底，国内多晶硅总产能将达到 225万吨，较 2022 年底增长 78.6%。
若我们假设硅料 2023 年产量为 146 万吨，硅耗 2.6g/w，计算可得 2023年硅料环节最大可支持约 540GW 组件，全年看硅料供应非常充足。但由于新增产能集中在 2023 年下半年，在明年需求强劲的背景下，明年上半年硅料的供应或仍略微偏紧，而到了下半年，硅料将转为全面过剩。
由于过往高价的硅料积压了产业链其他环节的利润空间，随着硅料供应释放，组件向下游电站的让利压力以及组件对辅材的压价压力都将减小，明年硅料的降价将带来行业利润重分配，利好一体化组件企业和非硅环节。
硅料降价让利中下游，投资收益率提升推升下游需求释放。
随着明年下半年硅料全面过剩，硅料的价格中枢有望大幅下降，据测算，硅料价格每公斤降 100 元，将为产业链让出近 0.3 元/w 的降价空间，考虑到硅料上涨期间，组件环节未足额向下游电站顺价，在硅料下降周期，预期组件环节也能截留一部分硅料让出的利润，假设硅料下降 100 元/kg，组件的价格下降 0.2 元/w，则终端电站的资本金 IRR 将提升约 1.2%。
投资收益率的提升将刺激此前积压的地面电站建设需求释放，预计明年全球光伏需求将持续旺盛，全球新增装机将达300GW 以上。N 型技术快速渗透，Topcon 性价比突出率先放量
2023 年 N 型电池片将迎来快速发展期，性价比是各方面关注的核心。
随着 Perc 电池效率逼近极限，N 型电池技术迭代加快。根据权威测试机构德国哈梅林太阳能研究所测算，PERC、HJT、TOPCon 三种类型电池技术理论极限效率分别为 24.5%，28.5%，28.7%(双面)。
随着 P 型 PERC 电池效率迫近理论极限 Perc电池效率逼近极限，N 型电池技术迭代已加快。下一代技术主要有三条路线：TOPCON、HJT、IBC。2023年 N 型新技术的降本增效、产业链配套协同发展仍然是发展主旋律。
现阶段 TOPCon 性价比优势突出，率先规模化起量。
成本、良率以及转换效率稳定性是 N 型量产的关键，在三种技术中目前 topcon 量产生产成本已接近 perc 电池的生产成本，性价比方面较为突出。根据 PVlinkinfo的数据，预计到 2022 年底，topcon 产能将达 78.6GW，预计 topcon 在未来几年将占据 N 型电池出货的主导地位。
而目前 HJT 技术发展进入瓶颈期，全球企业宣告的已建成产能为 11.6GW，虽然规划的产能较多，但实际推进建设的产能较少。主要是由于当前 HJT 的生产成本相对较高，且与 TOPCON 量产转换效率并未拉开差距，导致新建 HJT 产线的投资性价比仍需观察。未来 HJT 的量产仍有待技术进步、工艺优化以及相关配套产业链的降本，预计未来 HJT 的降本增效将主要依靠“微晶化+薄片化+降银浆+设备降本”四条主线进行。EVA、POE粒子供应紧张，胶膜环节顺价能力有望触底改善
EVA 胶膜占据较大份额，POE、EPE 胶膜占比将逐步提升。
胶膜的技术路线较为稳定，其迭代更新主要基于现有系统内的配方升级和工艺设备改良，目前胶膜产品可分为 EVA 胶膜(普通透明和白色 EVA)、POE和共挤 POE 胶膜(EPE)。根据 CIPA 的统计数据，目前透明 EVA 胶膜仍是市场上的主要产品，2021 年市占率达到 52%，POE 胶膜和共挤型 POE 胶膜合计市占率 2021 年为 23.1%，随着未来双玻组件市占率的进一步提升，更适用于双面组件封装的 POE 及 EPE 胶膜份额占比有望进一步提升。
粒子供应相对紧张，制约胶膜产能释放，粒子胶膜将成光伏产业链相对紧缺环节。
在不考虑光伏级粒子大幅涨价的情形下，若以 2023 年光伏级粒子(poe+eva)预计产量约 170 万吨计算，仅可支持约 385GW 组件。
企业的保供能力、上游供应链的管理能力，成关键竞争要素。尤其是明年 N 型电池出货快速提升，增加了对POE 粒子的需求，其中 POE 粒子全球总供给约 100 万吨，光伏级仅为约 1/5，若 N 型电池双面均以 POE胶膜封装，假设明年光伏级 POE 粒子供给达 30 万吨，则 POE 粒子的供应仅能保障 65GW 的 N 型组件。